１１月２７日 後場引け
（日経２２５先物：一日の流れ）
本日は欧米の弱気を受けて、５０００円台を割った、１４８３０円での寄り付きと成りました。前場は一進一退の展開となり、寄り値から崩れこそしなかったものの支え買いの入りにくい状況となりました。しかしながら、昼休みにサブプライム問題に対し好材料が出た事で相場は一気に前日水準の５２００円台を回復して後場寄り付きとなり、大きく前場と窓をあけた為、売り戻される場面もあったものの結局５０００円台を割ることなく、次第に期待買いに支えられ引けに掛け再び買われ、終わって見れば前日比で＋４０円の１５２４０円での後場引けと成っています。
前場後場でギャップする事は２２５先物でも、良くあることですが、今回は随分大きなギャップだったと思います。珍しい部類です。諦めないリバウンド買いや、前日後場へ向けての窓うめを狙ったギャップ系のシステムトレードには大きな値幅獲得機会となった一日だったと思います。
（端的な状態：ポイント）
幾ら好材料が出たと言えども、まったく反応しない時期もあります。したがって今日の相場は５０００円台から離れたくない事がよく現れていたと思われます。状況としては５０００円台で引ける事が増えてきた為、もう一段下へ行ってからではなく、今の近辺でリバウンドする期待は、続いていると思います。一方で欧米市場に振り回される状態は変わっていない事から、欧米が今夜、まだ崩れるようだと、２２５先物も乱高下の激しい展開は続くと思います。買い方としては直近までさげて来た面があり、反発したから買うといった狙いでもある程度相場の流れについて行ける時期にあると思います。一方で売り方としては、戻り高値を売る戦略ではなく、値下がりしたから、売り直すといった事は、強い反発にあいやすい時期ではないかと思います。
2007年11月27日
| 相場雑感
ＲＳＩの基本 （基本の仕掛け）
前回は、ＲＳＩとは、どのようなものであるかについてを、ざっと述べましたが、今回はこれを利用した一般的な仕掛けについてふれてみたいと思います。
使い方は大きく分けて２つです。
トレンドフォロー系の利用
・期間の異なるＲＳＩ（もしくはＲＳＩを移動平均化し揺れを軽減したもの）を２種類用意し、これの交差をシグナルとしてトレンドフォローに利用する方法。※移動平均のゴールデンクロスやデットクロスと同じ考え、（トレンドフォロー型）
トレンド逆張り
・ＲＳＩ値が一定以下であれば割安として買う、あるいは一定以上であれば売るといった買われすぎ状態、売られすぎ状態を見定める為に利用する方法。
少し変わったタイプとしては
オシレータポップアップ（ポップダウン）
・トレンド逆張りとは正反対の考えになりますが、買われすぎ水準（例えばＲＳＩ８０以上）に達したら買い、その水準を割るまでポジションを維持する方法。（売りは逆）
※内容としてはトレンドフォロー系の利用と同系だと思います。
ダイバージェンス
・例えば上昇トレンドが相場に発生しているのに、ＲＳＩ値は水準を下げていくといった、逆行現象が起こる場合があります。逆行を手掛かりにして上昇トレンド方向へ建て逆行が終わったら、手仕舞いするといったトレンドフォロー系の利用法。
このようにＲＳＩの利用方法は多様で、見方を変えれば、どのようにも利用することが可能であることが解ります。実はこれが問題とも言え、割安だから買ったものの、値下がりがおさまらず、下降トレンドの最中で買いに入ってしまった等、期待通りにならない（いわゆる指標だまし）事も多々あります。次回は利用の仕方の工夫について（指標だましの軽減）についてふれたいと思います。システムトレードと話題が逸れていますが、システムトレードロジック作成入門時にはテクニカル指標の基本を整理することが重要で各指標の問題点を把握しなければ成りません。少し指標類について連載したいと思います。
2007年11月27日
| システムトレードについて
| HOME |
